Ожидается, что Spotify заработает огромный доход от предстоящего IPO Tencent Music.

Как сообщается, Tencent Music установили дату своего публично первичного размещения в США.

Согласно новому отчету, Tencent Music уже назначила дату своего IPO в США.

Ссылаясь на IPO Zaozhidao, авторитетный новостной блог WeChat, TechNode сообщает, что Tencent Music, как ожидается, представит свою заявку на IPO в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) 7 сентября. Музыкальное подразделение китайского конгломерата Tencent также установило дату начала размещения акций на 18 октября. Среди андеррайтеров — Morgan Stanley и Goldman Sachs.

Новость пришла через несколько месяцев после того, как ее материнская компания подтвердила желание произвести размещение для листинга в размере $30 млрд. Tencent подтвердил заявку на листинг своего музыкального подразделения в начале июля. «Эксклюзивный источник» сообщил IPO Zaozhidao, что компания провела последние полтора месяца, отвечая на вопросы SEC.

Как только публичный листинг будет запущен, Тencent Music, как ожидается, получит оценку от $29 до $31 ммлрд. Является ли Tencent Music просто еще одним Spotify?

Spotify имеет текущую рыночную оценку в $31 млрд. Публичное размещение акций компании дало ей рыночную оценку в $ 26,6 млрд.

Tencent Music в настоящее время управляет тремя гигантскими потоковыми музыкальными сервисами в Китае – QQ Music, Kugou и Kuwo. В совокупности, Tencent имеет около 700 млн активных пользователей в месяц (MAU). В настоящее время компания контролирует 78% китайского рынка потоковой музыки.

Как и Spotify, Tencent Music имеет долгосрочные сделки с тремя мейджор лейблами — Sony Music, Warner и Universal. Они также имеют лицензионные соглашения с китайскими Huayi Brothers, южнокорейскими YG Entertainment, а также конкурентами NetEast Music и Ali Music Group.

В отличие от Spotify, Tencent Music сталкивается с тяжелой битвой за конвертацию подписчиков. Spotify имеют более 180 млн MAU. 83 млн, или 46% их глобальной пользовательской базы, платят за услугу. По данным The Wall Street Journal, хотя Tencent Music насчитывает около 700 млн пользователей, только 2-3% платят за подписки. Это означает, что у Tencent Music может быть не более 14-21 млн подписчиков.

Как пояснил Алекс Таггард, генеральный менеджер пекинской фирмы по обслуживанию музыкальной индустрии Outdustry: «Сейчас подавляющее большинство [китайских] пользователей ожидают абсолютно бесплатного, свободного потребления музыки».

Несмотря на меньшее количество подписчиков, китайская музыкальная компания за последние несколько лет получила значительную прибыль.

В 2016 году Tencent Music сообщили о доходе почти в ¥5 млрд ($45 млрд) с чистой прибылью чуть менее ¥600 млн ($5,4 млн). В прошлом году операционная прибыль компании превысила ¥9,4 млрд (84,6 млн долларов), а чистая прибыль — ¥1,88 млрд (16,9 млн долларов). В этом году выручка китайской музыкальной компании, как ожидается, превысит ¥17 млрд ($153,1 млн), а чистая прибыль составит ¥3,65 млрд ($32,9 млн).

Итак, кто выиграет от IPO Tencent Music?

С оценкой в $29-31 млрд китайская музыкальная компания будет иметь один из крупнейших технологических IPO в истории США.

Spotify стоит в числе первых, кто выиграет от листинга. Обе компании сделали стратегическое 10% инвестирование в конце прошлого года. С такой высокой оценкой Spotify может заработать около $3 млрд после запуска IPO китайской музыкальной компании.

Tencent Music также, как сообщается, заплатили крупным лейблам «солидные гонорары», чтобы контролировать мастер-лицензии в Китае. С успехом Tencent Music на фондовом рынке США, следует ожидать, что мейджор лейблы — которые также владеют акциями Spotify — в конечном счете получат выгоду в долгосрочной перспективе.

ИСТОЧНИК: Digital Music News